Ein Trailing Stop-Loss ist eine Stop-Loss Order, welche dem Kurs im positiven Sinne in einem bestimmten Abstand hinterherläuft. Im Trading kannst Du mit der Order bspw. automatisch Gewinne absichern ohne am Rechner zu sein.
Während der Trailing Stop im kurzfristigen Daytrading gerne verwendet wird, findet er beim Investieren kaum Anwendung. Mehr dazu im Ratgeber:
Trailing Stop-Loss Themen:
#1 Was ist ein Trailing Stop-Loss? – Kurze Erklärung & Definition.
#2 Trailing Stop Varianten – Absolut Betrag oder prozentual.
#3 Trailing Stop Anwendung – Automatisch vs. manuelles Trailing.
#4 Software für Trailing Stops – Ich zeig Dir XTB.
#5 Vor- und Nachteile – Automatisch Gewinne laufen lassen.
#6 FAQ – Häufig gestellte Fragen zur Trailing Stop-Loss Order.
Was ist ein Trailing Stop-Loss?
Der Trailing Stop-Loss ist eine besondere Form der Stop-Loss Order. Der englische Begriff „Trailing“ bedeutet so viel wie „Verfolgen“. Der Trailing Stop-Loss ist somit ein „Verfolger Stop-Loss“. Wenn Du diese Orderart bei einem Trade einstellst, so gibst Du Deinem Broker die Anweisung den Stop-Loss nicht statisch auf einem Preislevel zu lassen, sondern ihn automatisch nachzuziehen. Dabei wird der Stop-Loss immer nachgezogen, wenn sich der Trade positiv für Dich entwickelt.
Falls der Kurs sich gegen Deine Richtung entwickelt, dann bleit der Stop-Loss fest stehen. Läuft der Kurs anschließend wieder in die richtige Richtung und macht neue Hochs, so wird der Stop-Loss erneut automatisch nachgezogen.
Beachte: Der Trailing Stop-Loss lohnt sich vor allem, wenn Du bei einem offenen Trade automatisch Gewinne absichern willst, aber nicht die ganze Zeit am Trading Desk sitzen kannst.
Trailing Stop Varianten
Bei den meisten Trading Brokern kannst Du 2 Arten von Trailing Stops auswählen: Absoluter Betrag oder prozentualer Abstand. Beim Ersten gibst Du bspw. an, dass der Stop-Loss im Abstand von 2€ des Aktienkurses nachgezogen werden soll. Bei der zweiten Variante gibst Du an, dass der Stop-Loss bspw. im Abstand von 3% des Aktienkurses nachgezogen werden soll. Je nach Volatilität des ausgewählten Assets ist ein fester oder prozentualer Betrag sinnvoller. Meist ist es der feste Abstand.
Beachte: Anstatt feste Euros wirst Du bei Forex und Indizes oftmals über die Begriffe Pips oder Punkte stoßen. Das Prinzip des Trailing Stop-Loss ist aber natürlich unverändert.
Trailing Stop Anwendung
#1 Automatischer Trailing Stop-Loss
Stellst Du bei Deinem Broker die Trailing Stop-Order ein, so wird der Stop-Loss automatisch nachgezogen. Vor allem bei Trades mit einer Haltedauer von mehreren Stunden macht dies Sinn, falls man nicht die ganze Zeit den Trade am Rechner verfolgen kann. Der Trailing Stop-Loss wird automatisch nachgezogen bis er in den Gewinn kommt und sogar Gewinne absichert.
#2 Manueller Trailing Stop-Loss
In meinem Trading setze ich die Idee des Trailing Stop-Loss bei nahezu jedem Trade um! Dabei nutze ich aber keine automatische Trailing Stop-Order, sondern nutze einen normalen Stop-Loss, welchen ich manuell nachziehe. Da das Prinzip ähnlich ist, möchte ich es hier mit vorstellen. Der große Vorteil des manuellen Nachziehens liegt darin, dass ich stets die sinnvollsten Level finden kann um den Stop-Loss zu platzieren. Bin ich bspw. Long positioniert, dann leg ich den Stop-Loss unter ein Tief.
Die automatische Trailing Stop-Loss Order achtet auf keine Marktstrukturen, sondern nur auf den Abstand zum aktuellen Kurs, weswegen der Stop-Loss manchmal an sehr ungünstigen Stellen liegt. Da ich beim Trading sowieso am Rechner sitze, um meine Trades zu verfolgen, kann ich auch manuell Stop-Loss Trailing betreiben.
Software für Trailing Stops
#1 MetaTrader 4 & 5
Um einen automatischen Trailing Stop-Loss im MetaTrader einzurichten, musst Du einen Rechtsklick auf die offene Position machen und musst im anschließenden Popup „Trailing Stop“ auswählen. Hier kannst Du den Abstand einstellen.
#2 xStation5 von XTB
Bei XTB kannst Du einen Trailing Stop einstellen indem Du auf die offene Position einen Rechtsklick machst und anschließend auf „Ändern“ klickst. In der Ordermaske kannst Du auf der Stop-Loss Seite einen Hacken bei „Trailing Stop-Loss“ setzen und die Distanz einstellen.
Trailing Stop-Loss Vor- und Nachteile
Vorteile:
Automatische Gewinnsicherung möglich
Reduziert emotionale Entscheidungen
Ideal bei Trend Strategien
Musst nicht die ganze Zeit am Rechner sitzen
Verschiedene Varianten einstellbar
Nachteile:
Nachgezogener Stop kann ungünstig platziert sein
Schlechte bei Seitwärts-Strategien
Muss bei jedem Asset neu angepasst werden
Abhängig von der richtigen Distanz
FAQ – Trailing Stop-Loss im Trading
Christian Böttger
Vollzeit-Trader
>75% Trefferquote
+7 Jahre Erfahrung
>100K € Jahresgewinn
Über den Autor:
Christian Böttger ist hauptberuflich Trader und Mentor, der sowohl kurzfristige Trades als auch langfristige Investments mit überragender Trefferquote durchführt. Auf Finanzradar.de teilt er seine Analysen sowie praktische Erfahrung und hat besonders für Anfänger den einen oder anderen Kniff parat. Mehr über Christian erfährst Du hier.
