Chart Pattern (=Chartformationen) sind wiederholende Muster in Kurscharts von Wertpapieren, welche bei der Vorhersage von Bewegungen unterstützen können. Sie sind Bestandteil der technischen Analyse und vor allem im kurzfristigen Bereich ein beliebtes Hilfsmittel.
Leider gibt es kein Chart Pattern was 100% Trefferquote hat. Deswegen kannst Du Chartmuster immer nur als Teil einer Analyse betrachten. Mehr dazu im Ratgeber:
Die 10 besten Candlestick Patterns:
#1 SKS Formation – Ein Hoch ist von 2 tieferen Hochs umgeben.
#2 Inverse SKS Formation – Besteht aus 3 Tiefpunkten.
#3 Doppelboden – 2 gleichwertige Tiefs kehren Trend um.
#4 Doppeltop – Dreht Auf- in Abwärtstrend um.
#5 Bullenflagge – Setzt einen Aufwärtstrend fort.
#6 Bärenflagge – Besteht aus Fahnenstange und Fahne.
#7 Dreieck – 2 Trendlinien schneiden sich.
#8 Tassen Formation – Sieht aus wie Tasse mit Henkel.
#9 Rising Wedge – Ist ein nach oben laufender Keil.
#10 Falling Wedge – Sorgt für steigende Kurse.
1. SKS Formation
Die Schulter-Kopf-Schulter (SKS) Formation besteht aus 3 Hochs, wobei das Mittlere am höchsten liegt. Typischerweise kommt die Formation nach einem Aufwärtstrend und kehrt diesen in einen Abwärtstrend um. In der Praxis verbinde ich gerne die beiden Zwischentiefs durch eine Zone oder Trendlinie, wobei ein Durchbruch nach unten als Short-Signal gilt. Die Zone (siehe grün im Bild) wird auch als „Nackenlinie“ bezeichnet.
Beachte: Meiner Meinung nach ist die SKS die stärkste Umkehrformation in der technischen Analyse! Hier wird wunderbar die Struktur eines Aufwärtstrends in einer Abwärtsstruktur gedreht.
2. Inverse SKS Formation
Die inverse SKS ist das Gegenstück zur Schulter-Kopf Formation und befindet sich am Ende eines Abwärtstrends. Das Chart Pattern kehrt den Trend in eine Aufwärtsbewegung um, wobei sich das Long-Signal beim Überschreiten der Nackenlinie befindet. In der Praxis ist es relativ egal, ob die Nackenlinie perfekt hoirzontal ist oder leicht geneigt.
Beachte: Meist gehe ich nicht direkt beim Ausbruch in einen Trade mit der Formation rein, sondern warte auf einen Retest der Nackenlinie. Bspw. bricht der Kurs bei der inversen SKS über die Nackenlinie und macht dann nochmal einen kleinen Rücksetzer.
3. Doppelboden
Der Doppelboden (bzw. Double Bottom oder W Pattern) besteht aus 2 Verlaufstiefs, welche auf einem ähnlichen Level liegen. Die Formation gilt als Umkehrformation von einem Abwärts- in einen Aufwärtstrend. Der Aufbau zeigt bereits wieso die Formation funktioniert: Der Abwärtstrend scheint nicht fortgesetzt werden zu können, da die beiden Tiefs eine Unterstützung bilden. Es kommen Käufer in den Markt, welche zu einem neuen Aufwärtstrend führen.
Beachte: Die Formation tritt oft an bereits etablierten Unterstützungszonen auf. So könnte bspw. der Kurs auf ein Level laufen was vor einigen Wochen bereits eine Unterstützung war.
4. Doppeltop
Das Doppeltop ist die Gegenformation zum Doppelboden. Sie ist in der Literatur auch als Double Top oder M Pattern bekannt. Das Doppeltop kehrt einen Aufwärtstrend in einen Abwärtstrend um, wobei die Formation abgeschlossen ist, sobdald das Zwischentief unterschritten wird. Hier liegt in der Praxis auch das Short Signal.
Beachte: Die Doppel-Formationen sind nicht so stark. Am besten kombinierst Du sie noch mit einem Reversal Indikator wie dem Relative Stärke Index (RSI).
5.Bullenflagge
Die Bullenflagge ist eine Trendfortsetzungs-Formation, welche aus einer Fahnenstange sowie einer Fahne besteht. Die Fahennstange ist dabei nichts anderes als ein Aufwärtsimpuls. Sprich der Kurs macht viel Kursgewinn in kurzer Zeit (= impulsive Bewegung). Die Fahne ist eine anschließende Konsoliderung oder ein kleiner Rücksetzer. Käufer treiben in dem Pattern den Kurs hoch und können die Kurse halten – sie sind dominant!
Beachte: Die Bullenflagge ist die stärkste Formation, welche auf eine bullische Trendfortsetzung hindeutet. Je nach Art der Fahne kann man verschiedene Flaggen-Variationen unterscheiden – die Interpretation ist aber überall gleich.
6. Bärenflagge
Die Bärenflagge (engl.: Bear Flag) ist eine Fortsetzungsformation innerhalb eines intakten Abwärtstrends. Sie besteht aus einem Abwärtsimpuls, welcher von einer Konsolidierung gefolgt wird. Das Bärenflaggen Chartmuster zeigt Dominanz der Verkäufer, weswegen die Fortsetzung der Abwärtsbewegung sehr wahrscheinlich ist.
Beachte: Du kannst die Bärenflagge mit einem 20er Gleitdurchschnitt kombinieren, um herauszufinden wo die Fahne endet und der nächste Abwärtsschub eintreten könnte. Ebenso gut kannst Du auf den Ausbruch aus der Fahne als Signal abwarten.
7. Dreieck
Das Dreieck ist eine besondere Form der Konsolidierung, welche durch 2 annähernde Trendlinien definiert ist. Eine Trendlinie wird dabei an Verlaufshochs angelegt, während die andere Linie an Verlaufstiefs festgemacht wird. Das Dreieck deutet eine Fortsetzung der ursprünglichen Trendbewegung hin. In der Praxis wirst Du oft beobachten können, dass das Dreieck Teil einer Flagge (siehe Kapitel vorher) ist und hier die Fahne darstellt.
Beachte: Im Bild hab ich Dir das „symmetrische“ Dreieck gezeigt. Ebenso kann eine der beiden Trendlinien horizontal verlaufen, wodurch wir noch ein „aufsteigendes“ oder „absteigendes“ Dreieck definieren können. Alle Varianten setzen den Trend fort.
8. Tassen Formation
Die Tassenformation besteht aus einer Tasse sowie einem Henkel. Je nach Lage im Chart kann die Formation einen Trend umkehren (siehe Abbildung) oder einen Aufwärtstrend einfach fortsetzen. Die Formation wird durch eine abnehmende Verkaufskraft charakterisiert, wodurch sich ein Boden bildet. Anschließend treiben Käufer den Kurs nach oben und können nach einer kurzen Konsolidierung (Henkel) einen Aufwärtstrend einleiten.
Beachte: Wenn Du nur die rechte Hälfte der Tassenformation betrachtest wird Dir eine Bullenflagge auffallen (Impuls + Konsolidierung). Aus diesem Grund ist die Formation bullisch.
9. Rising Wedge
Das Rising Wedge Pattern (bzw. Keilformation) ist eine Umkehrformation einer Aufwärts- in eine Abwärtsbewegung. Das Chart Pattern besteht aus 2 annähernden Trendlinien, welche eine Steigung in die selbe Richtung haben. Dabei zeigt sich in der Bildung der Formation ein Momentumverlust, da die Verlaufshochs kaum noch höher als das vorherige Hoch liegen. Das Kaufinteresse an Allzeithochs ist sehr gering, wodurch Verkäufer eine Umkehr einleiten können.
Beachte: Das Rising Wegde Pattern kann nach einem Aufwärtstrend als Umkehrformation liegen oder in einem intakten Abwärtstrend eine art kurzfristige Korrektur sein. Du kannst den Keil ab und zu als Fahne in einer Bärenflagge sehen.
10. Falling Wedge
Das Falling Wedge Pattern (auch bärischer Keil genannt) deutet eine Umkehr einer Abwärtsbewegung in einen Aufwärtstrend an. So bewegt sich der Kurs innerhalb der Formation zwar nach unten, aber es werden kaum echte tiefere Tiefs gemacht. Neue Tiefs finden wenig Verkäufer, weswegen sich die Chance für Käufer ergibt den Trend umzukehren.
Beachte: Ein Long-Signal des Falling Wegdes entsteht beim überschreiten der oberen Trendlinie. Ich persönlich warte meist ab bis eines der Verlaufshochs der Formation überschritten wird, da hier aus der Marktstruktur heraus ein besseres Signal vorliegt.
FAQ – Chart Patterns
Christian Böttger
Vollzeit-Trader
>75% Trefferquote
+7 Jahre Erfahrung
>100K € Jahresgewinn
Über den Autor:
Christian Böttger ist hauptberuflich Trader und Mentor, der sowohl kurzfristige Trades als auch langfristige Investments mit überragender Trefferquote durchführt. Auf Finanzradar.de teilt er seine Analysen sowie praktische Erfahrung und hat besonders für Anfänger den einen oder anderen Kniff parat. Mehr über Christian erfährst Du hier.
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